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选基金的技巧是什么?基金胜率需要关注哪些指数?
2023-06-30 13:37:42 来源:

选基金的技巧是什么?

1、基金回撤率

基金回撤率是指基金在一段时间内,其净值从最高的位置,下跌到最低位置的幅度,一般来说,基金回撤率越大,说明该基金波动较大,不稳定,基金回撤率越小,说明该基金波动较小,比较稳定。

2、基金经理的历史业绩

基金经理历史业绩在一定程度上反映出基金经理的投资水平,影响基金净值的走势,投资者尽量挑选基金经理历史业绩较好的基金进行投资。

3、基金投资标的情况

基金投资标的的走势情况,也会影响基金净值的走势,投资者的未来预期收益,投资者应该挑选那些基金标的处于上涨趋势,其发展潜力和前景较大的基金。

4、基金的成立时间以及评级情况

基金成立时间越短,评级等级越低,其风险性越高,投资者应该选择成交时间越长的基金,成立时间至少在1年以上,评级等级越高的基金。

5、标准差

标准差衡量一定期间内总回报率的波动幅度,标准差越大,基金未来净值可能波动的程度就越大,稳定性越小,风险就越高。

在选出基金之后,投资者在买入时,应该合理地控制其仓位,切莫全仓买入,留有足够的资金来应对基金后期走势带来的风险,同时,在买入之后,设置好止盈止损位置,把风险控制在一定范围内。

基金胜率需要关注哪些指数?

第一点,看月胜率。

胜率越高的管理人,其产品越靠谱。

第二点,看收益曲线。

收益曲线与斜向上直线越重合,未来确定性越强,对应产品的胜率越高!也就是说如果你选到这种基金并持有后赚钱的概率更大。

我们可以去连接一个产品的净值的起始点和现在的点,斜率越大代表收益率越高,拟合度越高代表产品的波动越小,胜率越高。

最大回撤

最大回撤关注的是下行风险。在选定周期内任意历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤是用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。

最大回撤这个指标,一定程度上体现了基金在历史环境下发生的波动情况,对我们了解一只基金历史表现、基金经理管理这只基金时控制波动/回撤风险的能力很大帮助。举个简单的例子,如果某基金过去3年的最大回撤在20%,那么基民可以假想下自己是否能够承受这样的潜在“亏损”,如果不能接受,那可能并不适合持有这只基金,可以考虑其他风险程度更低些的产品。

另外最大回撤指标受产品成立时长的影响较大,成立时间越久的产品,经历的不利行情越多,最大回撤自然也更容易越大;刚成立不久的新产品,由于没有经过熊市考验,最大回撤通常不太具有参考意义。

因此,在比较不同产品的最大回撤时,应该尽可能地保持考察区间一致,才具有可比性。

夏普比率

夏普比率,可以理解为基金经理为了获取超额收益,承担了多少风险,是个广泛运用的风险调整后的收益指标。以后看基金的收益,不妨问问,这只基金过去3年,过去5年,甚至过去10年,夏普比率是多少。

那么,不同类型的基金,夏普比率一般是多少呢?对于纯债基金来说,年化波动率在2%-5%之间,长期的夏普比率在1-2倍之间。纯债基金的夏普比率较高,主要原因是波动比较小。对于混合以及股票型基金来说,年化的波动率平均在18-25%之间,较为理想的情况下,长期的平均收益率在10-15%之间,因此权益基金的平均夏普比率在0.4倍到0.6倍之间。对于权益基金来说,高于0.8倍的夏普比率达到了良好水平了,长期保持是相当不容易的。

公募中,另外一类夏普比率较高的基金是以绝对收益为目标的对冲基金,这类基金的夏普比率往往可以达到1倍以上。

当然,在对不同基金的夏普比率进行对比的时候,要尽量保持在同一个基金类型中,将纯债基金与权益基金做夏普比率的对比,意义不大。

持有人结构

“持有人占比”是一个很有趣的指标,持有人占比分为:机构持有、个人持有、内部持有。我们可以从中看出一些小端倪。

个人持有占比

个人持有占比就是指这只基金,有多少卖给了咱们这些小散户。这个占比其实没有什么要说的,主要看接下来的两个。

机构持有占比

机构持有占比:指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。例如:保险、社保基金、外资、FOF资金等等。

就投资能力而言,机构是远超于个人的。所以就有一部分人选择跟着机构抄作业,机构买啥跟着买。这的确有一定的参考性。

内部持有占比

内部持有者:指基金管理公司内部的从业人员中持有该基金的人员。内部人员是最了解自家产品的。如果一只基金内部持有占比较高,机构持有率也恰当的话,那说明它是真的好,接下来就只需要看适不适合自己了。

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